在我们选择一个平台时，除了考察平台的实力背景外，显然，借款标的是重要分析对象。而一个借款标的，一般包含这么几个信息：标的总额、标的类型、利率、奖励、还款期限、还款方式、借款对象描述、投标进度、投标记录等，下面是针对这几个点，说下需要注意的事项。

一、年化收益率和奖励

很多人投资网贷，就是冲着网贷可观的收益率。一个借款项目的年化收益率都会很显目展现，这点上投资者并没有什么疑惑。但当一个借款标有奖励时，按照复利计算，年化收益会有多少呢？在不同的还款方式下，这两个简单的速算公式可以帮你快速算出收益，当然，这些误差还是存在，更精准的计算方法还是通过内部报酬率来实现，具体是怎么样，有兴趣的财主可以自己专研究。

在按月分期等额本息的情况下，速算公式：年化收益率=利率+奖励×24/(借款期限+1)，举个例子，如果利率为18%，奖励1%的2个月借款标，按月分期还款，其年化收益率=18%+1%×24/(2+1)=26%。

在一次性还本付息或每月付息到期还本的情况下，速算公式：收益率=利率+12×奖励/借款期限，如利率为18%，奖励为1%的2个月每月付息到期还本，那么年化收益率=18%+12×1%/2=24%。

需要注意下，平台给的是预期年化收益率，实际收益率有可能达不到，这涉及到平台的还款方式，还有平台会收取一定的利息管理费。

二、还款方式

还款方式的不同，借款标的流动性和收益率也会发生相应的变化。目前网贷平台，还款方式最常见的有三种：等额本息/等额本金，先息后本（按月付息、到期还本），一次性还本付息。

先息后本和一次性还本付息，这两种还款方式下，计算出的实际利率跟平台给出的预期年化收益率相当。需要注意下，无论是等额本金还是等额本息，其本息减去本金后，最终的实际收益率为预期收益率的一半左右。平台给出的收益率是以复利的方式计算，即你将每期收到的本息进行再投资后才能达到这个收益。

不同的还款方式适用于不同借款期限的标的，其流动性也大不同。短期产品即低于45天的项目一般采用一次性还本付息，中短期的以先息后本为多，而等额本息被应用在长期的借款多。从流动性上来说，等额本息每个月还本付息，流动性最强，偏好流动性的投资者可以选择这种还款方式。

三、借款标的种类

一个平台有什么样的借款标种类，跟平台的业务模式息息相关。总体来看，目前主流的平台借款标的种类有抵押标、担保标、信用标、净值标、流转标、秒标等。这几类借款标类型各有特点，其安全性也存在一定的差别。不过不管何种标的类型，关键还是要看借款标的真实性和平台的风控能力。

四、借款对象和借款总额

借款对象分为个人和企业两种，不同的平台倾向不同，一般来说，个人借贷金额小，企业贷资金就比较大，对于平台的风控要求高。从某个网贷平台的1亿坏账可以看出，一个借款标金额过大，平台的集中性风险变高，一旦发生坏账，如果平台没有足够的偿还能力，那平台就变得相当危险。从保守投资来看，选择金额小的借款标更好。

平台借款对象的资料完善程度和透明度，是衡量平台好坏的一个重要标准。资料越是详细，透明度越高，这样的平台越让人放心。当然，由于是电子式资料，投资者不能去实地考察，也不能与借款者联系，我们要警惕平台作假的可能，有些资料看着证件齐全、资料完整，其实都是骗人的。

五、投标进度和投标记录

根据平台的投标记录和投标进度，我们能够从侧面观察出平台的人气。人气旺的平台，受到投资者的追捧，存在抢标的现象，一个标满可能仅仅只需几分甚至几秒钟。而满标慢的平台，可能好几天才能满上，这未满标中间的时间就白白损失了投资的收益。

同时，在查看投标记录时，要注意投资者的投资金额。如若一个平台的投资者大额投资，投资金额占总投资比重大，大户的投资者占多，则平台的投资分散度不够，要是大户资本撤离，平台没有后续资金补充的话，平台容易有危机。此外，有些平台为了营造人气，会虚拟借款者自己去投标，所以在看投资记录时，关注下最后投资的借款者是不是平台自身。

总之，对于平台借款标的的考察，马虎不得，需要仔仔细细分析。


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